포티넷 Fortinet Inc / FTNT 주가전망, 성장성 둔화 평가

 

포티넷 Fortinet Inc / FTNT 

 

 

 

포티넷은 네트워크 보안 회사입니다. 당사는 전 세계의 다양한 기업, 서비스 공급자 및 정부 조직에 사이버 보안 솔루션을 제공하고있습니다. 네트워크 보안 솔루션은 물리적, 가상 머신 및 클라우드 플랫폼으로 구성되어 있으며, FortiGate는 네트워크 및 콘텐츠 수준의 보안 위협으로부터 데이터, 애플리케이션 및 사용자를 보호하기 위한 통합 보안 및 네트워킹 기능을 제공,개발하는 사업을 영위하고 있는중입니다. 기업 정부기관, 교육기관 의료기관 , 통신서비스 , 금융기관 , 군대 등등 다양한 고객을 확보하고 있으며, 전 세계 100여개국에서 30만개 이상의 고객점유율을 차지하고 있습니다 

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당사의 제품은 FortiGate 제품군과 FortiManager 중앙 관리, FortiAnalyzer 중앙 로깅 및 보고 제품군으로 구성되어있으며, 사이버 보안 플랫폼에는 FortiMail 전자 메일 보안, FortiSandbox Advanced Threat Protection (ATP), FortiWeb 웹 애플리케이션 방화벽, FortiDDos 및 FortiDB 데이터베이스 보안 어플라이언스, FortiClient Endpoint 보안 소프트웨어, FortiAP 보안 무선 액세스 지점 및 FortiSwitch secu 등 다양한 제품이 있습니다. 포티넷은 네트워크 보안시장에서 계속해서 입지를 다지고있으며 보안수요는 앞으로도 계속 증가할 수 밖에 없기때문에 새로운 기술이 지속적으로 연구개발되고 개선되게끔 될겁니다 이전에는 기업이 휘청거릴만큼 보안에 취약하여 해킹당하는 경우가 많았었는데 이런 기업들이 계속해서 보안프로그램을 구축하고 , 업데이트하면서 점점 더 안전해지고 있는추세이고, 기업가들도 쓸대없는 비용낭비라는 생각이 많이 사라진 상태입니다 그만큼 이 분야는 계속해서 발전하고 유지될 가능성이 높습니다. 네트워크 보안시장은 지금보다 앞으로 2~3배 이상 더 성장할것으로 예측되고있고 , 기업간에 경쟁따라서 계속 고객숫자는 증가하리라 봅니다 또한 정부도 규제방안을 계속해서 강화하는중이기떄문에 이러한 보안기업들이 해야하는 역할이 다양해질 수 밖에 없습니다 앞으로 AI쪽에도 많은 투자를 해야하는데 보안이 중요할 수 밖에 없겠죠 Fortinet, Inc는 전 세계적으로 사이버 보안 및 네트워킹 솔루션을 제공합니다. 방화벽, 침입 방지, 맬웨어 방지, 가상 사설망, 애플리케이션 제어, 웹 필터링, 스팸 방지, 광역 네트워크 가속 등 다양한 보안 및 네트워킹 기능을 제공하는 FortiGate 하드웨어 및 소프트웨어 라이선스를 제공하는 사업을 영위하는 중입니다. 

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상장정보

거래소

나스닥 증권거래소

 

상장일 : 2009년 11월 18일 나스닥 증권거래소 상장

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상장주식수 : 163,499,790주

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시가총액 : $53,132,526,756 / 63조 9,981억원 - 2022년2월27일 기준

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시가총액 / 2023년 9월9일 기준 67조 2732억원 / 

$50,316,537,554

​주주구성

 

Xie (Michael)

69,529,318

8.85

The Vanguard Group, Inc.

67,704,134

8.62%

BlackRock Institutional Trust Company, N.A.

32,287,691

4.11%

포티넷 재무제표

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Fortinet Inc. - 총 수익은 963.6달러를 달성했습니다. 2021년 4분기 백만 달러, 2020년 동분기 7억480만 달러 대비 28.8% 증가된 수치입니다.

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2022년 1분기 매출액은 8억 6500만 달러에서 8억 9500만 달러로 예상되고 있으며, 2022년 매출액은 42억7500만 달러에서 43억2500만 달러로 예상됩니다.

 

 

 

2023년9월9일 업데이트 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

 

포티넷의 매출은 2021년 46억6천만달러에서 계속 증가하는 모습을 보이고있으며 2022년에는 68억6천만 달러 이상으로 발표했습니다 이는 수치적으로 약50%가량의 성장성과를 보여주는것이며, 앞으로도 계속해서 매출은 증대되고 마진은 일정이상 잘 유지 및 증가해줄것으로 보고있습니다 순이익은 2021년에는 약12억달러였는데 2022년에는 19억5천만달러, 약 20억만달러도 66~70%증가한 수치를 보여주고있습니다 엄청난 성과를 보여주고있지만 주가가 빠르게 반영되지않는것같아서 아쉬운 종목이기도 합니다 

 

 

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2022년2월27일 최근 이슈?

포티넷은 비슷한 관련주에 비하여 저평가되어있으며, 사이버 보안 사업이 계속 발전하고 있는 상황에서 매출은 계속 증가하고 있습니다 정부거래도 다양하게 증가하고있으며, 비슷한 경쟁사가 많이 나오더라도 각 분야가 보안을 서로 다양하게 운영하는게 안전하기때문에 한쪽으로 치우치지않고 다양하게 발전할것으로 예측되고 있습니다.

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그에따라 여러 주체들이 이 회사도 새로운 평가를하는중이고, 지수조정 이슈가 사라지게되면 주가평가는 이전보다 확연히 달라질것으로 예측되고 있습니다.

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이번 우크라이나 사태때를보아도 알 수 있듯이 전쟁전 해킹전, 디도스공격 등 무기화하는 추세

이기때문에, 보안사업은 계속해서 많은 나라들이 투자할 수 밖에 없습니다.

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전 세계적으로 매년 6조달러 이상의 사이버전쟁이 이뤄지고 있고, 매일 유사한 공격은 반복적으로 일어나고 있기떄문에 보안기업들은 계속해서 준비하고 새로운 보안프로그램을 개발할 수 밖에 없습니다

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지속적으로 수익성과 마진은 개선될것으로 보여지며, 네트워크 보안과 클라우드 기반 보안솔루션사업분야는 더 규모가 커질겁니다

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현재 SD-WAN 전용회선 보안사업분야는 19억달러에 불과한 시장이지만 10년안에 많은 회사들에게 보급되고나면 84~90억달러에 달하는 시장이 형성될것으로 예측되고 있습니다. 계속해서 보안기술은 업데이트되고 개선될테고 고정매출은 새로 다양하게 확보될겁니다.

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포티넷은 하드웨어 판매가 감소하고있는데, 다른 부분에서 신기술을 개발하고 보급을 늘리려하고있습니다

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포티넷이 전망이 좋은이유?

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포티넷은 2020년에 67%의 마진을 기록하였고, 21년, 22년에도 놀라운 마진율을 기록하는중입니다. ( 보안주가 아이템만 잘 만들면... 원가는 거의없는것으로 보여지네요 )

2018년에 4.84%에서 시작한 마진율은 차차 12%대로 뛰었고, 2016년에는 48%를 넘었습니다.

2020년에는 64~67%의 마진을 기록하였으며 2021년에도 약70%의 마진을 기록하는 중입니다.

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재무제표 성장력도 뛰어난 종목이지만, 오늘날같은 전쟁위기상황에서는 더욱 부각되는종목이고 방산주처럼 수급영향도 더 집중적으로 받는것으로 보여집니다.

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앞으로도 팔란티어, 크라우드스트라이크, 클라우드플레어 등 보안주와함께 묶여서 방산주,전쟁주로 분류되어 집중받는 시기도 자주있을것으로 보입니다.

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​2023년 9월9일 업데이트 ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ

 

아직 주가가 오르지 못하고 있는 이유?

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Fortinet 2023년 8월 3일 목요일에 분기별 수익 데이터를 마지막으로 발표했습니다. 소프트웨어 제조업체는 이번 분기 주당 순이익(EPS)을 0.38달러로 보고했는데, 이는 분석가들의 합의 추정치 0.34달러를 0.04달러만큼 앞선 것입니다. 이 회사는 해당 분기 동안 12억 9천만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 분석가들의 예상인 13억 달러에 비해 수치가 높았습니다. Fortinet의 순마진은 21.24%, 마이너스 자기자본수익률은 698.28%였습니다. 이번 분기 포티넷의 매출은 전년 동기 대비 25.5% 증가했습니다. 전년도 같은 기간에 회사는 주당 순이익 0.18달러를 기록했습니다. 이러한 재무제표를 발표했어도 주가가 계속 지지부진한 이유는 아직까지 가이던스가 좋지않기때문입니다 성장성 둔화에 대한 평가가 지배적인 상황이죠 그리고 내부자들도 주식을 계속해서 매도하고있다는점도 분위기에 그닥 좋지않은 영향을 주고 있습니다 

 

SEC에 보고된 문서에 의하면 내부거래가 활발히 이뤄지고 있으며, 회사 주식 7,530주를 매각했습니다. 해당 주식은 평균 가격 $78.49, 총 거래액 $591,029.70에 매각되었습니다. 거래가 완료된 후 부사장은 현재 약 $2,019,547.70 상당의 회사 주식 25,730주를 소유하게 되었습니다. 거래에서 주식 5,885주를 매각했습니다. 해당 주식은 평균 가격 $75.05, 총 거래액 $441,669.25에 매각되었습니다. 매각이 완료된 후 부사장은 현재 약 $2,231,012,700.90 상당의 회사 주식 29,727,018주를 소유하고 있습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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