2023. 9. 17. 09:20ㆍ미국주식 종목분석
COMSovereign은 지연된 분기별 보고서에 대해 Nasdaq으로부터 통지를 받았습니다. |
투산, 애리조나주 , 2023년 5월 19 일 /PRNewswire/ -- 4G LTE Advanced 및 5G 통신 시스템의 미국 기반 개발업체인 COMSovereign Holding Corp.(나스닥: COMS 및 COMSP)("COMSovereign" 또는 "회사") 솔루션은 오늘 나스닥 주식 시장("나스닥")의 상장 자격 부서로부터 회사가 나스닥 상장 규칙 5250(c)(1)("규칙")을 준수하지 않는다는 서신을 받았다고 발표했습니다. 회사가 2022년 12월 31일에 종료된 연도에 대한 연간 보고서("양식 10-K")와 2023년 3월 31일에 종료된 기간에 대한 분기별 보고서("양식 10-K")를 적시에 제출하지 못했기 때문에, 증권거래위원회("SEC")와 협력합니다.
|
이전에 회사가 2023년 3월 31일 에 SEC에 제출한 양식 12b-25에서 공개한 바와 같이 , 회사는 2023년 3월 31일 의 필수 마감일까지 양식 10-K를 제출할 수 없었습니다 . 2022년 9월 30일 에 종료된 3개월과 9개월의 보고서가 2022년 2월 24일 에 제출되었으므로 2022년 12월 31일 현재 장부를 마감하고 추가 정량적 손상 테스트를 실시하고 감사를 완료할 시간이 부족했습니다. 이러한 복잡성은 직원의 상당한 감소로 인해 더욱 악화되었습니다.
나스닥 규정에 따라 회사는 2023년 6월 20일 까지 이러한 연체 보고서와 관련하여 규정을 다시 준수하기 위한 계획을 제출해야 합니다. 나스닥이 회사의 계획을 수락하면 제출 마감일로부터 최대 180일 또는 2023년 10월 16일 까지 규정 준수를 위한 예외를 허용할 수 있습니다.
COMSovereign, CLAdirect와의 새로운 리셀러 계약을 통해 라틴 아메리카 비즈니스 및 판매 역량 확장 |
CLAdirect는 10개 이상의 국가에서 Tier 1, 정부 및 기업 고객이 운영하는 공용 및 사설 네트워크를 지원합니다.
투산, 애리조나주 , 2023년 5월 2일 /PRNewswire/ -- 4G LTE Advanced 및 5G 통신 시스템의 미국 기반 개발업체인 COMSovereign Holding Corp.(나스닥: COMS 및 COMSP)("COMSovereign" 또는 "회사") 솔루션은 오늘 라틴 아메리카 전역의 공공 및 민간 네트워크 사업자에게 서비스를 제공하는 선도적인 무선 연결 및 솔루션 제공업체인 CLAdirect를 새로운 비즈니스 파트너로추가했다고 발표했습니다 |
1997년에 설립된 CLAdirect는 현재 라틴 아메리카 와 카리브해 전역의 다양한 정부 및 상업 고객에게 최첨단 기술을 활용하는 비즈니스 및 고급 인프라를 위한 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다. CLAdirect는 10개의 국내 사무소를 통해 현지 전문 지식과 광범위한 지리적 유통 능력을 독특하게 결합합니다. COMSovereign과 CLAdirect는 이전에 특히 멕시코 의 여러 대규모 네트워크 사업자에게 무선 연결 솔루션을 제공하기 위해 협력해 왔습니다., 회사의 DragonWave 및 Fastback Networks 라디오가 정부 인증을 받았습니다. 두 회사는 농촌 지역에 최종 연결을 제공하고 대규모 야외 스포츠 이벤트를 지원하기 위해 중요한 대역폭 용량을 제공하는 것을 포함하여 여러 가지 새로운 프로젝트에서 협력했습니다.
COMSovereign Holding Corp.의 최고 수익 책임자인 Keith Kaczmarek 은 " 라틴 아메리카 의 새로운 고객에게 다가가기 위한 노력에 성공한 CLAdirect와의 관계를 확장하게 되어 기쁘게 생각합니다. 우리는 CLAdirect가 우리를 지원하는 중요한 파트너가 될 것이라고 믿습니다. 멕시코 와 라틴 아메리카 전역에서 안정적인 무선 연결 솔루션의 필요성을 빠르게 활용하고 있습니다 ."
"COMSovereign의 DragonWave 및 Fastback 무전기는 거의 20년 동안 현장에서 입증된 신뢰성 덕분에 오랫동안 무선 연결을 위한 신뢰할 수 있는 솔루션으로 자리해 왔으며 고성능과 비교할 수 없는 설정 용이성을 제공합니다. 이러한 고유한 특성으로 인해 DragonWave 및 Fastback 무전기는 다음과 같은 이상적인 무선 연결 솔루션이 되었습니다. 급증하는 수요를 충족하기 위해 공공 및 민간 네트워크에 용량을 열심히 추가하고 있는 우리 고객"이라고 CLAdirect의 CEO인 Alberto Gross는 덧붙였습니다.
TABLE OF CONTENTS
i
PART I. FINANCIAL INFORMATION
ITEM 1: Financial Statements
COMSOVEREIGN HOLDING CORP.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
September 30, | December 31, | |||||||
(Amounts in thousands, except share and per share data) | 2022 | 2021 | ||||||
(unaudited) | ||||||||
Assets | ||||||||
Current assets: | ||||||||
Cash | $ | 571 | $ | 1,873 | ||||
Accounts receivable, net | 2,799 | 1,376 | ||||||
Inventory, net | 7,017 | 10,249 | ||||||
Prepaid expenses | 4,834 | 6,936 | ||||||
Other current assets | 354 | 342 | ||||||
Assets of discontinued operations - current |
-
|
809 | ||||||
Total current assets | 15,575 | 21,585 | ||||||
Property and equipment, net | 1,299 | 8,752 | ||||||
Operating lease right-of-use assets | 1,183 | 3,000 | ||||||
Intangible assets, net | 6,453 | 15,460 | ||||||
Goodwill | 30,033 | 37,943 | ||||||
Note receivable | 2,000 |
-
|
||||||
Other assets – long term | 47 | 215 | ||||||
Assets of discontinued operations - long term |
-
|
1,574 | ||||||
Total assets | $ | 56,590 | $ | 88,529 | ||||
Liabilities and Stockholders’ Equity | ||||||||
Current liabilities: | ||||||||
Accounts payable | $ | 5,148 | $ | 3,610 | ||||
Accrued interest | 496 | 288 | ||||||
Accrued liabilities | 2,034 | 1,048 | ||||||
Accrued liabilities – related party |
-
|
206 | ||||||
Accrued payroll | 1,796 | 875 | ||||||
Contract liabilities, current | 4,066 | 3,341 | ||||||
Accrued warranty liability - current | 473 | 473 | ||||||
Operating lease liabilities - current | 991 | 908 | ||||||
Notes payable – related party | 100 |
-
|
||||||
Current portion of long-term debt; net of unamortized discounts and debt issuance costs | 10,991 | 13,566 | ||||||
Liabilities of discontinued operations - current |
-
|
911 | ||||||
Total current liabilities | 26,095 | 25,226 | ||||||
Debt – long term | 5,385 | 12,273 | ||||||
Contract liabilities – long term | 118 | 74 | ||||||
Operating lease liabilities – long term | 10,582 | 2,218 | ||||||
Liabilities of discontinued operations - long-term |
-
|
587 | ||||||
Total liabilities | 42,180 | 40,378 | ||||||
Commitments and contingencies (Note 17) |
|
|
||||||
Stockholders’ Equity | ||||||||
Preferred stock, $0.0001 par value, 100,000,000 shares authorized; Series A Cumulative Redeemable Perpetual Preferred Stock, 690,000 shares designated, 320,000 shares issued and outstanding as of September 30, 2022 and December 2021 |
-
|
-
|
||||||
Common stock, $0.0001 par value, 300,000,000 shares authorized; 1,070,891 and 819,851 shares issued and 1,070,558 and 819,518 shares outstanding as of September 30, 2022 and December 2021, respectively
|
-
|
-
|
||||||
Additional paid-in capital | 271,849 | 266,021 | ||||||
Treasury stock, at cost, 333 shares as of September 30, 2022 and December 2021 | (50 | ) | (50 | ) | ||||
Accumulated deficit | (257,412 | ) | (217,843 | ) | ||||
Accumulated other comprehensive income | 23 | 23 | ||||||
Total Stockholders’ Equity | 14,410 | 48,151 | ||||||
Total Liabilities and Stockholders’ Equity | $ | 56,590 | $ | 88,529 |
The accompanying notes are an integral part of the condensed consolidated financial statements.
1
COMSOVEREIGN HOLDING CORP.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(unaudited)
For the Three Months Ended | For the Nine Months Ended | |||||||||||||||
September 30, | September 30, | |||||||||||||||
(Amounts in thousands, except share and per share data) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
Revenue | $ | 3,796 | $ | 3,268 | $ | 7,937 | $ | 6,770 | ||||||||
Cost of goods sold | 1,795 | 1,252 | 6,259 | 3,125 | ||||||||||||
Gross profit | 2,001 | 2,016 | 1,678 | 3,645 | ||||||||||||
Operating expenses | ||||||||||||||||
Research and development (1) | 74 | 2,058 | 1,782 | 3,805 | ||||||||||||
Sales and marketing (1) | 27 | 292 | 105 | 449 | ||||||||||||
General and administrative (1) | 2,672 | 6,075 | 13,848 | 19,486 | ||||||||||||
Depreciation and amortization (2) | 702 | 3,593 | 1,705 | 10,548 | ||||||||||||
Impairment (2) | (1,090 | ) |
-
|
14,685 | 281 | |||||||||||
Loss on sales (ID, DWXC) (3) |
-
|
-
|
2,564 |
-
|
||||||||||||
Loss on lease abandonment | 305 |
-
|
11,634 |
-
|
||||||||||||
Gain on the sale of assets |
-
|
-
|
(8,441 | ) | (83 | ) | ||||||||||
Total operating expenses, net | 2,690 | 12,018 | 37,882 | 34,486 | ||||||||||||
Loss from operations | (689 | ) | (10,002 | ) | (36,204 | ) | (30,841 | ) | ||||||||
Other expense | ||||||||||||||||
Interest expense | (755 | ) | (723 | ) | (2,982 | ) | (1,705 | ) | ||||||||
Other expense | - | (116 | ) | - | (116 | ) | ||||||||||
Gain (loss) on extinguishment of debt | (512 | ) | 300 | (1,130 | ) | (4,479 | ) | |||||||||
Foreign currency transaction loss | - | 94 |
-
|
32 | ||||||||||||
Total other expense | (1,267 | ) | (445 | ) | (4,112 | ) | (6,268 | ) | ||||||||
Loss from continuing operations | (1,956 | ) | (10,447 | ) | (40,316 | ) | (37,109 | ) | ||||||||
Income (loss) from discontinued operations, net of tax |
-
|
(242 | ) | 747 | (363 | ) | ||||||||||
Net loss | (1,956 | ) | (10,689 | ) | (39,569 | ) | (37,472 | ) | ||||||||
Dividend on preferred stock | (185 | ) |
-
|
(493 | ) |
-
|
||||||||||
Net loss attributable to common stockholders | $ | (2,141 | ) | $ | (10,689 | ) | $ | (40,062 | ) | $ | (37,472 | ) | ||||
Net loss per share | ||||||||||||||||
- Basic and diluted from continuing operations
|
$ | (2.21 | ) | $ | (14.51 | ) | $ | (45.92 | ) | $ | (55.90 | ) | ||||
- Basic and diluted from discontinued operations
|
$ |
-
|
$ | (0.34 | ) | $ | 0.84 | $ | (0.55 | ) | ||||||
Weighted average number of common shares outstanding | ||||||||||||||||
- Basic and diluted | 967,615 | 719,945 | 888,619 | 663,884 |
(1) | These are exclusive of depreciation and amortization |
(2) | See Note 12 - Goodwill and Other Intangible Assets for out-of-period adjustment. |
(3) | InnovationDigital ("ID”), DragonWave-X Canada ("DWXC”) |
The accompanying notes are an integral part of the condensed consolidated financial statements.
2
COMSOVEREIGN HOLDING CORP.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF STOCKHOLDERS’ EQUITY
(unaudited)
FOR THE THREE AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in thousands, | Preferred Stock | Common Stock | Paid-In | Comprehensive | Treasury Stock | Accumulated | Stockholders’ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
except share data) | Shares | Amount | Shares | Amount | Capital | Income | Shares | Amount | Deficit | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance - January 1, 2022 | 320,000 | $ |
-
|
819,851 | $ | - | $ | 266,021 | $ | 23 | 333 | $ | (50 | ) | $ | (217,843 | ) | $ | 48,151 | |||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for conversion of debt |
-
|
-
|
15,761 |
-
|
1,150 |
-
|
- |
-
|
-
|
1,150 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for exercise of options |
-
|
-
|
2,097 |
-
|
31 |
-
|
- |
-
|
-
|
31 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred dividend | - |
-
|
- |
-
|
(123 | ) |
-
|
- |
-
|
-
|
(123 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - |
-
|
- |
-
|
535 |
-
|
- |
-
|
-
|
535 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net income | - |
-
|
- |
-
|
-
|
-
|
- |
-
|
136 | 136 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance - March 31, 2022 | 320,000 |
-
|
837,709 | - | 267,614 | 23 | 333 | (50 | ) | (217,707 | ) | 49,880 | ||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for conversion of debt | - |
-
|
65,424 | - | 2,156 | - |
-
|
-
|
2,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for the debt placement agent | - |
-
|
2,400 |
-
|
81 |
-
|
- |
-
|
-
|
81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred dividend | - |
-
|
- |
-
|
(185 | ) |
-
|
- |
-
|
-
|
(185 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - |
-
|
- |
-
|
410 |
-
|
- |
-
|
-
|
410 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | - |
-
|
- |
-
|
-
|
-
|
- |
-
|
(37,749 | ) | (37,749 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance - June 30, 2022 | 320,000 | - | 905,533 | - | 270,076 | 23 | 333 | (50 | ) | (255,456 | ) | 14,593 | ||||||||||||||||||||||||||||
Issuance of common stock for conversion of debt | - | - | 165,358 | - | 2,057 | - | - | - | 2,057 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Preferred dividend | - | - | - | - | (185 | ) |
-
|
- | - | - | (185 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - | - | - | - | (99 | ) |
-
|
- | - | - | (99 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | - | - | - | - |
-
|
-
|
- | - | (1,956 | ) | (1,956 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance - September 30, 2022 | 320,000 | $ |
-
|
1,070,891 | $ | - | $ | 271,849 | $ | 23 | 333 | $ | (50 | ) | $ | (257,412 | ) | $ | 14,410 |
3
COMSOVEREIGN HOLDING CORP.
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF STOCKHOLDERS’ EQUITY, continued
(unaudited)
FOR THE THREE AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accumulated | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Additional | Other | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(Amounts in thousands, | Preferred Stock | Common Stock | Paid-In | Comprehensive | Treasury Stock | Accumulated | Stockholders’ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
except share data) | Shares | Amount | Shares | Amount | Capital | Income | Shares | Amount | Deficit | Equity | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance - January 1, 2021 | - | $ | - | 494,447 | $ | - | $ | 158,225 | $ | - | 333 | $ | (50 | ) | $ | (64,627 | ) | $ | 93,548 | |||||||||||||||||||||
Common stock issued for exercise of options | - | - | 33 | - | 1 | - | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued as vendor compensation | - | - | 2,272 | - | 1,171 | - | - | - | - | 1,171 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued for conversion of debt | - | - | 5,802 | - | 1,602 | - | - | - | - | 1,602 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued for public offering | - | - | 106,794 | - | 39,656 | - | - | - | - | 39,656 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - | - | 667 | - | 356 | - | - | - | - | 356 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issuance for extinguishment of debt and interest | - | - | 27,516 | - | 12,383 | - | - | - | - | 12,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant issuance for extinguishment of debt and interest | - | - | - | - | 4,394 | - | - | - | - | 4,394 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued for Sky Sapience Ltd. acquisition | - | - | 25,552 | - | 9,071 | - | - | - | - | 9,071 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | - | - | - | - | - | - | - | - | (16,206 | ) | (16,206 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance - March 31, 2021 | - | - | 663,083 | - | 226,859 | - | 333 | (50 | ) | (80,833 | ) | 145,976 | ||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued for exercise of options | - | - | 600 | - | 16 | - | - | - | - | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issued as vendor compensation | - | - | 76 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - | - | - | 526 | - | - | - | - | 526 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issuance for Rvision, Inc. acquisition | - | - | 20,000 | - | 5,500 | - | - | - | - | 5,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issuance for Innovation Digital, LLC acquisition | - | - | 31,653 | - | 7,343 | - | - | - | - | 7,343 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant issuance for debt issuance costs | - | - | - | - | 919 | - | - | - | - | 919 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | - | - | - | - | - | - | - | - | (10,577 | ) | (10,577 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance - June 30, 2021 | - | - | 715,412 | - | 241,163 | - | 333 | (50 | ) | (91,410 | ) | 149,703 | ||||||||||||||||||||||||||||
Share-based compensation | - | - | - | - | 652 | - | - | - | - | 652 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock issuance for RF Engineering, LLC acquisition | - | - | 9,928 | - | 2,204 | - | - | - | - | 2,204 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Warrant issuance for debt issuance costs | - | - | - | - | 1,130 | - | - | - | - | 1,130 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Net loss | - | - | - | - | - | - | - | - | (10,689 | ) | (10,689 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance - September 30, 2021 | - | $ | - | 725,340 | $ | - | $ | 245,149 | $ | - | 333 | $ | (50 | ) | $ | (102,099 | ) | $ | 143,000 |
The accompanying notes are an integral part of the condensed consolidated financial statements.
4
COMSovereign Holding Corp. 소개
COMSovereign Holding Corp.(나스닥: COMS)은 전체 데이터 전송 스펙트럼에 걸쳐 연결성을 향상시키는 통신 기술 회사 포트폴리오를 구성했습니다. 전략적 인수와 유기적인 연구 및 개발 노력을 통해 COMSovereign은 네트워크 사업자와 기업에 4G LTE Advanced 및 5G 통신 솔루션을 제공할 수 있는 미국 기반 통신 제공업체가 되었습니다. COMSovereign에 대한 자세한 내용을 보려면 www.COMSovereign.com을 방문하세요 .
미래 예측 진술
역사적 사실이 아닌 본 보도자료의 특정 진술은 미래 성과 및 경제 상황에 대한 경영진의 현재 기대, 가정, 추정을 반영하는 미래예측 진술이며, 실제 결과가 당사가 예상한 것과 실질적으로 다를 수 있는 위험과 불확실성을 포함합니다. 여기에 작성된 진술. 미래예측진술은 일반적으로 "믿는다", "기대한다", "할 수도 있다", "~할 것이다", "~할 것이다", "~해야 한다", "계획하다", "의도하다"와 같은 미래예측 용어를 사용하여 식별할 수 있다. "조건에 따라", "목표", "보다", "잠재적인", "추정", "예비" 또는 "예상" 또는 이에 대한 부정 또는 유사한 용어, 또는 전략이나 목표, 기타 미래의 사건, 상황, 효과에 대한 논의를 통해. 회사의 결과 및 미래 예측 진술에 영향을 미칠 수 있는 요소와 관련된 추가 정보는 회사가 SEC에 제출한 서류에 공개되어 있습니다. 이 보도 자료에 포함된 미래 예측 진술은 이 보도 자료 날짜를 기준으로 작성되었으며, 회사는 법에 의해 부과된 것 외에 결과에 관계없이 모든 미래 예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의도나 의무를 부인합니다
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